据说在清兵入关之初，世祖皇上身边出现了一支神秘的近卫，护卫天子，功勋赫赫，这支近卫部队被命名为“艳势番”，历经百年之后，帝位更替，艳势番始终存在，入番者皆为八旗名门子弟，表面各有显赫身份，暗中直接效命于天子，成为了皇权最神秘的护卫者。
阿易(易烊千玺 饰)在很小的时候遭遇变故，他所在的村子被屠，他的家也被烧成灰烬，母亲不知去向，于是阿易成了孤儿，一转眼十三年过去了，阿易和大傻辗转从关外流亡来到京城，他想要找到失散多年的母亲和当初屠村的凶手。
1908年，正是新旧文化交迭之际，留洋风潮方兴未艾，额尔吉·崇利明(黄子韬 饰)是满洲正白旗的贵族，是一位世袭的贝勒爷，他在少年时期留学欧洲，后来到日本进修军校，如今学成回国，意气风发，开洋车、穿洋装、留洋发，是皇城根下有名的新潮人物，青楼花魁芳儿(刘芸 饰)对崇利明情有独钟，特意托人从南方带回来龙凤喜饼送给他，崇利明将她调侃一番并把随身的玉坠送给了她。
贾长安是京城的纨绔子弟，仗着舅舅是步军统领衙门统领芮臻(赵小锐 饰)，便开始飞扬跋扈，这天他调戏马记羊汤馆的晴儿(颜歌 饰)，刚好被阿易撞见，就把贾长安痛打一顿并扔了出去，崇利明正好路过，他对敢打贾长安的人很是好奇，于是走进羊汤馆想看看到底是谁。一进门，就看到阿易狼吞虎咽地喝着羊汤，晴儿则走出来向崇利明讲述了贾长安调戏她的事。这时，步军统领衙门的官兵气势汹汹来抓阿易，崇利明厉声喝止，可他们根本不听，依旧冲上去抓阿易，却被阿易三拳两脚打翻在地，为首的官兵拔枪对准阿易，张口诬陷他是乱党，崇利明抢过手枪，亮出了自己身份，那些人急忙跪地求饶，被崇利明赶了出去。
崇利明欣赏阿易的功夫和正直的为人，他想要把阿易收入麾下，但阿易却不领情，对晴儿表示要把吃剩下的羊肉带走，晴儿免费送给他二斤羊肉和十个烧饼来表示感谢，崇利明则把自己的名帖送给了阿易。大傻以为阿易走丢了，正在家里痛哭，见到阿易回来后非常高兴，他一口气吃光了阿易带回来的牛肉和烧饼，他想继续陪着阿易找母亲，可阿易手里只有一个母亲的信物胭脂盒，想要从偌大的京城找到母亲，无异于大海捞针。
太后老佛爷抱病在床久治不愈，太监董连海在一旁小心伺候着，太后忌惮当今皇上翅膀硬了，总想着革新变法，让董连海派人悄悄去查帝党名单。崇利明教父亲下国际象棋，父亲则提醒他不要总去找参与救皇上被革职的舒尔泰(王仁君 饰)，崇利明却觉得只有皇上才能挽救腐败没落的清王朝。次日一早，崇利明就来听雨轩找舒尔泰，却被一个不知趣的太监阻拦，崇利明狠狠地打了他一记耳光，董连海急忙任由崇利明出入。崇利明把皇上和太后的脉案交给了舒尔泰，舒尔泰看到了希望，他觉得太后的身体撑不了太久，到时候皇上从赢台出来，他们还可以一起立宪变法。
贾长安一直偷偷跟踪着大傻和阿易，二人来到古玩店打听线索，老板一眼认出那个胭脂盒是皇宫里的贡品，这时贾长安带步军统领衙门的人突然闯了进来，诬陷阿易和大傻窃取贡品，把他们抓了回去。崇利明参加步军统领衙门的聚会，太后赏赐了他们一万两银子，统领芮臻趁机规劝崇利明和舒尔泰保持距离，以免被牵连。王公瘟狗(王子腾 饰)偷偷向洋人买军火，却遇到了洋人黑吃黑，幸亏他提前进行了准备，带着司三和瓦格纳(王瑞昌 饰)里应外合把洋人全部打死，将军火全部据为己有。